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10月，手机圈十分吸睛。
10月10日，华为手机官微发布消息称，华为Mate40系列手机全球线上发布会将于北京时间10月22日20点举行。
值得注意的是，华为Mate40系列将搭载华为麒麟9000芯片。但由于美国制裁，华为该款芯片9月15日之后无法生产，可能是华为最后一代麒麟高端芯片，面临绝版。
搭载麒麟9000芯片
此前，对于华为Mate40系列的发布时间，华为消费者业务CEO余承东表示：“请大家等一等，一切都会如期而至。”
今日上午，余承东在个人微博发文称，“史上最强大的华为Mate敬请期待！”
来源：余承东微博
“来了来了，终于来了！”“终于等到你！”这是不少“花粉”在余承东微博的留言。
8月7日，余承东公开透露，华为今年秋天将会上市Mate40旗舰手机，搭载新一代麒麟9000芯片，将拥有更强大的5G能力、更强大的AI能力、更强大的CPU和GPU能力。“但遗憾的是，由于美国第二轮制裁，我们的芯片生产只能接受5月15日之前的订单，到9月15日生产就截止了。”
余承东进一步透露：“今年的麒麟9000芯片，可能是我们最后一代麒麟高端芯片，量非常有限。”
目前，外界并不清楚华为手机芯片有多少存货。9月23日，华为轮值董事长郭平接受媒体采访时表示，芯片是9月15日才储备入库，具体数据还在评估过程中。
申万宏源研报指出，华为手机品牌自立之路与麒麟芯片相伴成长。2014年初，首款以“麒麟”命名的芯片——麒麟910发布，2020年推出麒麟9000。麒麟芯片有7、8、9三个系列。最先进半导体制程是旗舰机型的核心卖点之一。华为旗舰机型使用7nm制程已有3年，2020年的麒麟9000系列已进入5nm制程。主芯片技术更迭太快，旗舰机型的热销周期为1年左右，因此提前1年囤主芯片并不适用于旗舰机型。
消费电子行情将再度启动？
此外，M系列和P系列是华为主打的高端旗舰手机。据申万宏源研报指出，2019年，华为Mate和P系列旗舰手机发货超过4400万台，同比增长53%，其中，600美元以上高端机型出货量合计2875万台，仅次于苹果、三星。
不过，麒麟9000芯片代工生产被限制，将影响华为Mate40系列的产能规划。
招商证券认为，华为可以维持部分智能手机的出货，但其中高端产品（占总出货量的25%-30%）存在风险。9月18日，申万宏源指出，高通、联发科、台积电等核心供应商，尚未有明显恢复供应迹象，未来华为手机可获得的芯片等级及数量，仍存在很大的不确定性。
新时代证券指出，华为往年通常于9月底发布Mate系列旗舰，今年发布时间推迟，因此消费的预期也对应延后。
实际上，相比往年新款iPhone，苹果首款5G手机iPhone12系列发布时间也有所推迟。10月7日，苹果公司宣布，北京时间10月14日凌晨1点，苹果将举办线上发布活动。外界预计，苹果将发布iPhone12系列。
无疑，苹果iPhone12系列和华为Mate40系列发布后，两家手机厂商将在高端手机市场展开一场激烈的用户争夺战。
新时代证券指出，看好2020年首款5G iPhone的出货量，同时乐观预期疫情缓解后，整体手机出货量的回暖。此外，华为受限情况下形成结构性机会，部分供应商或受益于订单集中度提升。预计国庆节后，随着苹果、华为等相关新机发布，市场热度重燃，消费电子行情将再度启动。
国庆中秋长假后首个交易日，A股迎来开门红。上证指数、深证成指和创业板指分别上涨1.68%、2.96%和3.81%，中证新华社民族品牌工程指数上涨2.15%。中证新华社民族品牌工程指数成分股中有30只股票上涨，仅有2只下跌，其中广誉远涨停，江淮汽车和启明信息涨幅均逾5%。
站在当前时点展望未来，基金人士普遍认为A股整体向好趋势不变，顺周期板块或有突出表现。
“展望四季度，市场或将呈现震荡向上的态势。市场三季度调整相对充分，很多优质标的的估值已经到了合理区间，中长期投资价值凸显。”国泰基金经理程洲称。
结合对基本面和估值两方面因素的分析，景顺长城投研团队认为，顺周期进行板块配置将带来较高的相对收益，建议重点关注三季度企业盈利较为强劲的行业，例如三季报大概率维持高增长的机械设备和电气设备。
同时，景顺长城投研团队建议关注制造业投资改善背景下工业金属和化工行业，以及基本面反转正在得到验证的家电和汽车行业。
展望四季度和明年A股走势，中信保诚基金研究总监、中信保诚新蓝筹吴昊认为，未来经济增长和政策组合将回归常态，随着市场利率回归中枢水平，由流动性推升的估值弹性动能下降，将更多由基本面差异来决定相对估值水平。吴昊将更多关注在行业自身产业周期和政策周期支持下，景气度能够维持或持续改善的细分行业。
